Чи врятує банківську систему спрощена процедура об'єднання банків?

16 березня в Фінансовому клубі відбувся круглий стіл «Виклик банківській системі-2016: скільки банків залишиться на ринку?". У ньому взяли участь не тільки банки, НАБУ і аналітичні компанії, але і представники регуляторів ринку: НБУ, НКЦПФР, АМКУ. Від аналітичного центру «Фінансовий пульс» у заході брав участь глава нашої організації, Сергій Мамедов. в ході зустрічі обговорювалися проблеми, пов'язані з виконанням прискореного графіка докапіталізації банків, затвердженого Постановою НБУ №58 від 04.02.2016 року. Відповідно до нього, банкам необхідно провести основну частину докапіталізації в найкоротші терміни-до 11.01.2017 збільшити суму статутного капіталу до 300 млн.грн. Не всі банки мають таку можливість, тому в якості виходу з ситуації НБУ запропонував використовувати спрощену процедуру об'єднання банків. Саме ця пропозиція регулятора і стала основною темою дискусії.

Національний банк пропонує до мінімуму скоротити кількість і терміни узгоджень, необхідних для об'єднання банків (шляхом приєднання), щоб вся процедура становила не більше 15 днів. Крім того, на думку регулятора, доцільно скасувати вимоги забезпечення кворуму загальних зборів акціонерів і обов'язкового викупу акцій міноритарних власників, які не погоджуються з об'єднанням. Повідомлення кредиторів про реорганізацію і задоволення їх вимог на даний момент є одним з найбільш тривалих етапів, тому пропозиції НБУ містять також скасування цих процедур в процесі приєднання - вимоги кредиторів будуть пред'являтися вже до банку-правонаступника. У разі реалізації цих пропозицій, на думку НБУ, на всі юридичні процедури щодо приєднання піде не більше 3 міс., тоді як в рамках чинного законодавства вони можуть тривати більше  року.

Крім того, для спрощення визначення вартості угоди, Національний банк запропонував надати акціонерам можливість вибору: використовувати коефіцієнт конвертації, який базується на ринковій вартості акціонерного капіталу або визначати вартість за погодженням сторін. Статутний капітал банку-правонаступника буде визначатися шляхом підсумовування номінальної вартості акцій, але з можливістю компенсації різниці між номінальною і ринковою вартістю.

В якості одного з варіантів подальшої роботи для банків, які не мають можливості провести докапіталізацію, НБУ пропонує ввести можливість перетворення банку в фінансову організацію з обмеженим спектром послуг.

 Реалізувати всі ці пропозиції регулятор пропонує в 2 етапи: спочатку внести зміни і уточнення в тимчасово діючий Закон "Про заходи, спрямовані на сприяння капіталізації та реструктуризації банків" № 78-VIII від 28.12.2014 та продовжити його дію до 01.01.2018 р, а потім - провести аналогічні зміни в постійно діючому спеціальному законодавстві (Закон про банки і банківську діяльність, Цивільний кодекс України). Якщо запропонована НБУ концепція буде оперативно розглянута і затверджена Парламентом, представники регулятора розраховують, що вже на початку літа можливо буде проводити об'єднання банків за спрощеною процедурою. Більш детально з пропозиціями НБУ можна ознайомитися в додатку до даного матеріалу.

Учасники круглого столу в цілому позитивно оцінили пропозиції НБУ. Але при цьому в своїх виступах окреслили існуючі ризики і питання, які потребують додаткового опрацювання.

Так Алла Папаіка (директор департаменту корпоративного управління і корпоративних фінансів ДКЦПФР), підтримала концепцію Національного банку та виказала готовність Державної комісії з цінних паперів взяти участь в її доопрацюванні. Але при цьому висловила сумніви з приводу можливості скасування обов'язкового викупу акцій міноритаріїв і запропонувала розглянути питання не про скасування викупу, а лише щодо скорочення часу, відведеного на цю процедуру.

Були коментарі та щодо необхідності внесення змін до Податкового кодексу, а також до Закону «Про акціонерні товариства» (в частині задоволення вимог кредиторів).

Крім того, на думку учасників круглого столу, необхідно більш глибоко опрацювати проблему, що стосується визначення справедливого коефіцієнта конвертації акцій при об'єднанні банків.

Сергій Мамедов звернув увагу присутніх на те, що одним з найбільш проблемних питань для банків , що об'єднуються, є оцінка якості активів. Крім того, що це впливає на вартість акцій, можлива ситуація, коли при перевірці регулятором банку-правонаступника після завершення об'єднання, йому буде наказано донарахувати резерв, що знову погіршить показники капіталізації. Крім того, існує ризик, що в процесі об'єднання один з банків можуть визнати неплатоспроможним. В якості одного з варіантів вирішення цієї проблеми можна запропонувати, щоб представники НБУ ще на початковому етапі (після подачі банками заявки на розгляд питання про їх об'єднання), об'єктивно оцінювали якість їх активів і проводили стрес-тестування, а потім наглядали за всім  процесом об'єднання. Безпосередня участь в процесі представника НБУ позбавить акціонерів від неприємних сюрпризів і стане гарантом успішного проведення об'єднання.

Потрібно враховувати, що навіть при найсприятливішому розкладі, зміни до законодавства, передбачені концепцією НБУ, вступлять в силу орієнтовно в 3 кварталі 2016 року. При цьому графіком капіталізації передбачено, що вже до 17.06.2016 банки повинні забезпечити розмір статутного капіталу не менше 120 млн.грн.

Якщо базуватися на даних про капітал станом на 01.12.2015, то 20 банків повинні до цього періоду збільшити капітал, а скористатися спрощеною процедурою вони просто не встигнуть. При менш оптимістичному прогнозі щодо швидкості прийняття законодавчих рішень, процедура спрощеного злиття може «запуститися» в кращому випадку до початку 2017 року, відповідно, нею не встигнуть скористатися вже 73 банки, які потребують докапіталізації до 300 тис.грн.

Тому представники банків позитивно сприйняли реєстрацію у ВР законопроекту №4230, що передбачає графік докапіталізації рівними частинами по 50 млн.грн. до 2024 року.

Крім того, багато учасників банківського ринку вважають не зовсім правильним висловлювати вимоги до капіталу в абсолютних цифрах. Зокрема, на круглому столі таку думку висловив Голова Правління Комерційного індустріального банку Вадим Березовик. Відповідно до найкращих світових практик, логічніше орієнтуватися не на певну суму капіталу, а на показники його достатності для покриття існуючих ризиків, в тому числі, можна вирішити проблему капіталізації шляхом посилення вимоги до адекватності капіталу.

Крапку в  цьому питанні поки що не поставлено. Добре, що НБУ почав робити кроки в напрямку спрощення об'єднання банків. Але, з огляду на стислі терміни, відведені на докапіталізацію, глобально це проблему не вирішить. Тай й  питань все ще залишається дуже багато. Будемо чекати подальшого розвитку подій.