Центр економічних досліджень та прогнозування “Фінансовий пульс”

UA RU EN
В очікуванні кредитного буму ...
16.08.2018

За результатами опитування про умови банківського кредитування, проведеного НБУ серед банкірів в третьому кварталі поточного року, 48% менеджерів банків відзначають підвищення попиту на кредити малого та середнього бізнесу у другому кварталі. При цьому 81% опитаних прогнозують подальше збільшення попиту на корпоративні кредити протягом наступних 12 місяців.

Передусім банки орієнтуються на кредитування малого і середнього бізнесу, бо відзначають високу ступінь закредитованості великих підприємств (про це говорять 49% опитаних). При цьому 87% банкірів вважають закредитованість компаній МСБ середньою або низькою.

Наскільки обґрунтовані очікування банків щодо потреби МСБ в кредитах? Які саме галузі найбільше потребують позикових коштів? Щоб відповісти на ці питання, варто дізнатися не тільки прогнози банкірів, а й думки представників реального бізнесу.

Виходячи з результатів опитування ділових очікувань підприємств, проведеного НБУ в другому кварталі поточного року, потреба в кредитних ресурсах у МСБ дійсно існує, особливо у малих підприємств — на дефіцит обігових коштів як на одну з ключових причин, що заважають розвитку, вказали 37,6% представників малого бізнесу.

У найближчий рік користуватися кредитними ресурсами планують 72% малих і 66% середніх компаній. При цьому необхідність у позикових коштах досить висока практично у всіх галузей. Однак серед факторів, що заважають підприємствам повною мірою використовувати позикові кошти, основною причиною є високі ставки за кредитами. Це відзначають 70% керівників малих підприємств, 62% середніх і 66% великих. Крім того, проблеми створюють і жорсткі вимоги до застави — на це вказують близько третини представників МСБ і 43% керівників великих підприємств. Крім того, близько 30% опитаних говорять про складну процедуру оформлення кредиту. Ну і, нарешті, є й такі компанії, які вважають, що не в змозі впоратися з обслуговуванням кредиту. Серед малих підприємств таких близько 20%, а серед середніх і великих — по 12%.

Особливо багато «не впевнених у собі компаній» серед підприємств, що спеціалізуються на постачанні електроенергії, газу, води та обробці відходів. Близько 30% опитаних керівників назвали серед причин відмови від кредитування побоювання з приводу неможливості своєчасно обслуговувати кредит. Це випливає і з їхньої оцінки власного фінансового стану — серед представників цього виду діяльності тільки 6% опитаних назвали стан своїх підприємств добрим.

Найбільш оптимістично оцінюють фінансовий стан своїх компаній керівники підприємств сільського господарства: 25% характеризують його як добрий та 70% - як задовільний. На другому місці «за ступенем позитиву» - будівельники: 25% і 64%, відповідно.

Якщо проводити аналіз у розрізі областей України, то найбільш успішними себе вважають підприємства Кіровоградської області — добрим назвали стан своїх компаній 44% керівників. Найменший відсоток таких компаній знаходиться в Житомирській області — серед опитаних керівників цього регіону лтше 5% заявили про добрий фінансовий стан підприємств (84% назвали його задовільним та 10,5% - поганим).

Протягом найближчих 12 місяців близько 30% підприємств прогнозують поліпшення свого фінансового стану. Найбільш активно на нього чекають торгові компанії — про це заявили 36,5% респондентів. Вони ж є лідерами і за кількістю відповідей про плановане збільшення обсягів реалізації (45% респондентів). А ось майже третина будівельних компаній очікує падіння обсягів реалізації.

У відповідях, згрупованих за розміром бізнесу, простежується, що найбільш сильно надії на поліпшення фінансового стану виражені у середніх підприємств — про це заявили 34,9% їхніх представників. А 43,2% очікують зростання обсягу виробництва.

Для більш активного розвитку кредитування, ряд банків трохи пом'якшив вимоги до невеликих компаній — за результатами опитування банкірів, у 17% банків у другому кварталі збільшилася частка схвалених кредитних заявок сектору МСБ. Але бізнес це поки не дуже відчув — поліпшення відзначили тільки 12% керівників малих підприємств і 9% керівників середніх компаній. При цьому 55% представників малих підприємств і 64% представників середніх підприємств вважають, що нічого не змінилося, а близько 30% компаній МСБ навіть скаржаться на підвищення вимог. Кредитні менеджери ще деяких банків (близько 11% респондентів) заявили про те, що їхні банки планують пом'якшити свої вимоги найближчим часом.

Як простежується з вищенаведеної інформації, результати опитування представників компаній підтверджують думку банкірів про те, що потенційний попит на кредити з боку корпоративного сектору досить високий. Однак, як і раніше, його реалізацію стримують недостатній рівень платоспроможності багатьох підприємств, а також високі процентні ставки. Тому «кредитного буму» найближчим часом навряд чи варто очікувати, однак, за умови подальшого пом'якшення вимог до позичальників сектора МСБ, підвищення їхнього попиту на кредити справді дуже ймовірне. При цьому, виходячи з «самооцінки» підприємствами свого фінансового стану та прогнозів розвитку бізнесу, при розробці кредитних пропозицій банкам передусім варто звернути увагу на середні підприємства, що працюють у сфері сільського господарства і в торгівлі.

Ну, а підприємствам, у яких є потреба в позикових коштах, можна порадити не зволікати зі зверненням в банк за кредитом. Хоча ставки на даний момент і так досить високі, є ймовірність їх подальшого підвищення в зв'язку з нестабільною економічною ситуацією в Україні. З цієї причини Національний банк в липні вже підвищив свою облікову ставку з 17% до 17,5%. Рівень облікової ставки впливає на вартість банківських ресурсів, тому існує ймовірність подальшого підвищення банками кредитних ставок.