Центр економічних досліджень та прогнозування “Фінансовий пульс”

Фінансовий лізинг -  оренда майна з передачею права власності на нього після повної оплати лізингових платежів. Це досить перспективний фінансовий інструмент, цікавий як для лізингодавця, так і для лізингоотримувача. Лізингодавець несе менше ризиків, ніж при видачі кредиту: в  зв`язку  з тим, що до виплати лізингових платежів право власності на предмет лізингу не переходить до лізингоотримувача, не виникає проблем з відчуженням застави у випадку несплати. Переваги для лізингоотримувача - відсутність необхідності надання застави і простіша процедура оформлення документів, ніж при кредитуванні.

У США і Європі цей напрям розвивається дуже активно. Так, в Америці за 2017 рік обсяг лізингових операцій склав $ 100 млрд. У Німеччині та Великобританії ринок лізингу досяг € 25,5 млрд. та € 39,1 млрд., відповідно.

В Україні його масштаби поки набагато скромніші: за даними НБУ і Держфінпослуг, діючий лізинговий портфель на початок 2018 року складав 40,4 млрд. грн.

Лізингом у нас займаються:

• лізингові компанії (юридичні особи, які не є фінансовими компаніями, але мають ліцензію на надання послуг фінансового лізингу);

• банки;

• небанківські фінансові організації.

Найбільшу частку ринку (55,4% станом на 01.01.2018) займають лізингові компанії - їх портфель становить 22,4 млрд. грн. На початок 2018 року, за даними Держфінпослуг, в Державному реєстрі фінансових установ були зареєстровані 183 такі організації. За 2017 рік ними було укладено 7,7 тис. нових договорів на суму 12,8 млрд. грн. При цьому багато лізингових компаній є підконтрольними власникам банків, і значна частина їх операцій фінансується за рахунок банківських кредитів.

На другому місці за обсягом лізингових операцій - банки (портфель на 01.01.2018 - 17,7 млрд. грн., ринкова частка - 43,7%).

На  небанківські фінансові установи припадає лише 0,84% ринку (341 млн. грн.). На 01.01.2018 ліцензії на здійснення лізингової діяльності мали 280 фінансових компаній. За 2017 рік ними було укладено 53 нових договори на суму 153,4 млн. грн.

За підсумками 2017 року спостерігається зменшення кількості договорів фінансового лізингу на тлі збільшення суми договорів в порівнянні з 2016 роком.

У першому кварталі поточного року в реєстрі Держфінпослуг значилося 188 лізингових компаній і 315 фінансових компаній, що мають ліцензії на проведення лізингових операцій. Зведена інформація про структуру і динаміку ринку представлена ​​в Таблицях 1-4 Додатка 1 до даного матеріалу (додатки викладено російською мовою).

За даними асоціації «Українське об'єднання лізингодавців», в першому кварталі найбільший приріст лізингового портфеля отримали компанії: «Ілта-лізинг» (+ 28%); «Ленд-Ліз» (торгова марка «Альфа -лізинг») (+ 20%) і «OTPLeasing» (+ 12%). За результатами другого кварталу 2018 року, лідерами за приростом лізингового портфеля стали компанії: «VFS Ukraine» (+ 35%); «OTPLeasing» (+ 27%) і «Scania Credit Ukraine» (+ 15%).

У банківському середовищі в першому півріччі 2018 року діючий портфель операцій фінансового лізингу з юридичними особами мали 20 банків. Загальна сума їх лізингових договорів станом на 01.07.2018 склала 11,3 млрд. грн. При цьому портфель 5 банків-лідерів формує 94,5% загального портфеля. Найбільший портфель має «ПРИВАТБАНК» (78% від загального портфеля). У трійку лідерів входять також «ОТП-БАНК» та «ТАСКОМБАНК» (5,3% і 4,3% загального портфеля, відповідно). За 6 місяців обсяг свого портфеля в цьому сегменті наростили 7 банків. А саму істотну позитивну динаміку за перше півріччя продемонстрував «ОТП-БАНК» - приріст його портфеля склав 581 млн. грн.

Згідно з даними банківської звітності, портфель договорів лізингу з фізичними особами в поточному році мали 8 банків. Його загальний обсяг на 01.07.2018 становив 427 млн.грн. Як і за портфелем лізингу для компаній, тут також лідирує «ПРИВАТБАНК» (формує 88,5% загального портфеля). На другій і третій позиції за часткою цього ринку - «А-БАНК» та «КРЕДОБАНК» (7,6% і 1,6%, відповідно). За перше півріччя приріст портфеля отримали 4 банки. Найбільший підйом, як в абсолютному, так і у відсотковому вираженні, спостерігався в першому півріччі у «ПРИВАТБАНКУ» (+ 193,9 млн. грн., або + 105,3% в порівнянні з портфелем на 01.01.2018). На другому місці за обсягом приросту знаходиться «УКРСОЦБАНК» (+ 2,6 млн.гГрн.), На третьому - «КРЕДОБАНК» (+ 1,4 млн. грн.). Істотний приріст в процентному співвідношенні продемонстрував також «ПОЛТАВА-БАНК» (+ 263 тис. грн.або + 14,3% в порівнянні з початком року).

З ренкінгом банків за розміром лізингового портфеля і його динамікою можна ознайомитися в Таблицях 5-8 Додатка 1 до цієї публікації.

На даний момент найбільша частина договорів, укладених лізинговими компаніями та небанківськими фінансовими організаціями (майже 48% на 01.04.2018), має термін від 2 до 5 років.

Договори  терміном від 5 до 10 років займають 25% загального обсягу, договори до 2 років - 24%, але спостерігається тенденція до збільшення їх частки. Договору з терміном понад 10 років займають близько 3% портфеля. Більш детальна інформація представлена ​​в Таблиці 9 Додатка 1.

За статистикою Держфінпослуг, найчастіше лізингом користуються підприємства сільського господарства. Станом на 01.04.2018, обсяг діючих договорів лізингу з аграріями становив 5,4 млрд. грн. або 21,9% від загального лізингового портфеля небанківських організацій. Транспортна галузь також активно використовує лізинг: 3,9 млрд. грн. або 15,7% портфеля. На третьому місці по затребуваності лізингових операцій - харчова промисловість: обсяг договорів на початок другого кварталу становив 3,4 млрд. грн. (13,9%). Більш розгорнута інформація щодо використання лізингу підприємствами різних галузей представлена ​​в Таблиці 10 Додатка 1 до матеріалу.

Зараз в Україні в лізинг можна придбати автомобілі, спецтехніку, устаткування і нерухомість. При цьому, за даними Держфінпослуг, основну частину угод небанківських організацій становить лізинг автомобілів (52,3%) та сільгосптехніки (21,5%). На будівельне обладнання припадає 4,5%, а на нерухомість - 2,4% загального портфеля. Активний розвиток лізингу нерухомості гальмується відсутністю довгих ресурсів. Але деякі компанії все ж пропонують таку послугу. Така програма є, наприклад, у компанії «Теком-Лізинг». Більш докладні дані за обсягом лізингу в розрізі товарів наведено в Таблиці 11 Додатка 1.

Серед банків найбільш поширеними програмами лізингу також є лізинг транспорту та сільгосптехніки. Хоча ряд банків пропонує в лізинг, в тому числі, обладнання, а деякі - і нерухомість. Квартири в лізинг дають, наприклад, «ТАСКОМБАНК» та «ПОЛТАВА-БАНК». З прикладами лізингових продуктів банків можна ознайомитися в Додатку 2.

З огляду на той факт, що понад 50% населення України потребує розширення житлової площі, надання житла в лізинг могло б користуватися попитом. Але стримуючим фактором є, в тому числі, дефіцит довгострокових ресурсів, який гальмує розвиток і інших напрямів лізингу. Тому в Україні планується почати розробку законодавства по сек'юритизації, щоб надати лізингодавцям можливість залучати кошти через забезпечені облігації. Нещодавно, за сприяння НКЦПФР, відбулася зустріч представників Асоціації лізингодавців України з групою експертів і донорів, що займаються темою сек'юритизації. В обговоренні також брали участь представники юридичної компанії «Саєнко-Харенко", яка за дорученням Європейського банку буде готувати відповідний законопроект для України.

На думку учасників ринку, створити більш сприятливі умови для розвитку лізингу також могло б прийняття нової редакції законопроекту №6395 «Про фінансовий лізинг». На даний момент він прийнятий в першому читанні і очікує другого розгляду.