Центр економічних досліджень та прогнозування “Фінансовий пульс”

UA RU EN
Закордон нам допоможе? Джерела фінансування МСБ. Частина 2

Продовжуємо серію публікацій, присвячених фінансуванню МСБ. Сьогодні ми розповімо про програми фінансування, які пропонують українським бізнесменам міжнародні фінансові організації.

На даний момент в Україні діє близько 20 програм міжнародних фінансових організацій, спрямованих на фінансування розвитку малого і середнього бізнесу. У ролі донорів виступають: Європейський банк реконструкції і розвитку (ЄБРР), Європейський інвестиційний банк (ЄІБ), Європейський інвестиційний фонд, Німецький банк розвитк» (KFW), Німецько-український фонд (НУФ) та інші організації.

Термін кредитування становить переважно 3-5 років. За багатьма програмами фінансування здійснюється через місцеві банки-партнери, які самостійно виставляють ставку кредитування (міжнародними програмами задається тільки її максимальний рівень). Серед банків партнерів: «Укргазбанк», «Мегабанк», «Прокредитбанк», «Укрексімбанк», «Ощадбанк», «Укрсоцбанк», «Кредобанк», «МІБ». Приклади банківських програм у рамках співпраці з міжнародними організаціями наведено в додатку до даної публікації.

З погляду цільового призначення, найбільш розповсюдженими є міжнародні програми, що надають фінансування на модернізацію і розширення виробництва, а також на реалізацію інноваційних проектів, в тому числі, пов'язаних з поліпшенням екології: альтернативною енергетикою, утилізацією відходів та зниженням викидів вуглекислого газу. Подібні програми фінансують НУФ, ЄБРР, ЄІБ, KFW.

Фінансування на реалізацію інноваційного проекту (в тому числі, на стадії start-up) виділяється  також в рамках програми Європейської комісії «HORIZON 2020 UKRAINE». Перевага надається проектам у сфері IT, біотехнологій, а також проектам, спрямованим на економію ресурсів і сировини.

Грант на реалізацію інноваційного start-up-проекту можна отримати і у Американської інвестиційної компанії «Western NIS Enterprise Fund» (WNISEF).

Крім того, WNISEF також видає кредити під низьку процентну ставку малим підприємствам, що спрямовують не менше 10% чистого прибутку на вирішення соціальних питань, а також тим компаніям, у яких понад 50% співробітників складають соціально незахищені верстви населення (ветерани, інваліди, постраждалі від військового конфлікту та переміщені особи).

Програми галузевого фінансування представлені у НУФ. Як основні пріоритетні напрямки фігурують: сільське господарство і агропромисловий комплекс, легка промисловість, торгівля, а також сфера послуг (міні-готелі, ресторани, зелений туризм).

Крім того, ЄБРР і НУФ заснували спільну програму для дрібних підприємців, що, як правило, не мають можливості отримати банківське кредитування.

У рамках спільної програми ЄБРР, Міжнародної фінансової організації, Нідерландського банку розвитку та німецької інвестиційної корпорації DEG, експортно-орієнтовані компанії малого та середнього бізнесу, що динамічно розвиваються, можуть отримати інвестування в акціонерний капітал. Вливання інвестицій у капітал також можливо в рамках спільної програми ЄБРР, KFW і ЄІБ.

 

Попри те, що міжнародне фінансування часто дешевше, ніж банківські програми, більшість програм міжнародних донорів, як і банківське фінансування, передбачає наявність прозорої та інформативною звітності. А багато компаній сегмента МСБ поки ще не мають звітності належної якості. Найчастіше це пов'язано не тільки з оптимізацією оподаткування, але й з недостатньо високим рівнем знань з ведення бізнесу та обліку. Тому, крім прямої фінансової допомоги для розвитку бізнесу, існує цілий ряд міжнародних програм, спрямованих на підвищення рівня знань місцевих підприємців та працівників підприємств. Такі програми є у ЄІБ, ЄБРР, WNISEF. В їхніх рамках надається доступ до навчальних онлайн-ресурсів, фінансується створення центрів підтримки бізнесу, проведення навчальних заходів та стажувань за кордоном, надається допомога компаніям, що бажають вийти на міжнародні ринки. ЄБРР також надає фінансування на оплату послуг консультантів з планування, розвитку бізнесу, переходу до стандартів МСФЗ і впровадження інформаційних технологій.

Докладніший перелік програм міжнародного фінансування представлений у додатку до матеріалу.

Далі буде…