Центр економічних досліджень та прогнозування “Фінансовий пульс”

UA RU EN
Орієнтир на кредитування МСБ : правда чи міф?

У вересні поточного року регулятор вперше оприлюднив дані по кредитуванню підприємств та фізичних осіб-підприємців за ознакою пов’язаності позичальників з бізнес-групами.

Згідно зі статистикою НБУ, станом на 01.09.2019  77% кредитних коштів від  загального обсягу портфелю реального сектору булои надано підприємствам, пов’язаним з бізнес-групами. Кредитний портфель підприємств МСБ склав 442,7 млрд. грн. (56% від сумарного кредитного портфеля компаній). При цьому безпосередньо підприємствам малого та середнього бізнесу, не пов’язаним з бізнес-групами, було надано лише 99 млрд. грн. (22 % від загальної суми кредитів МСБ). Крім того, ставки для підприємств, що входять до складу бізнес-груп, зазвичай є нижчими, ніж за кредитами самостійним підприємствам. Так, у серпні середньозважені ставки за новими кредитами підприємствам, що працюють у складі бізнес-груп, склали 18,2% проти 20,2% для інших компаній.

Серед підприємств-представників МСБ найвища питома вага кредитів, не пов’язаних з бізнес-групами (40%), спостерігається в сегменті малого підприємництва (з річною виручкою до 10 млн. євро). А найнижчу питому вагу таких кредитів (5%) мають мікропідприємства з річним доходом до 50 тис. євро. Тобто, більшість таких позичальників є мікропідприємствами лише формально, а насправді належать до бізнес-груп. Порівняно з даними на 01.03.2019, питома вага кредитів реальних мікропідприємств зменшилася на 3 відсоткові пункти.

У фізичних осіб-підприємців картина інша: кредити надаються переважно особам, що не   пов'язані з бізнес-групами (таких кредитів 86% на 01.09.2019, а на 01.03.2019 було 88%). При цьому найвищий відсоток кредитів, наданих особам, не пов’язаним з великим бізнесом, спостерігається у ФОП з річним доходом до 50 тис. євро — він дорівнює 94%. А найнижчу питому вагу кредитування «справжніх ФОП» (74%) зафіксовано у сегменті малого підприємництва.

Оприлюднення даної статистики є необхідною інформаційною базою для розробки ефективної політики підтримки реального малого та середнього бізнесу і створення умов для розвитку кредитування в цьому сегменті.

Детальніше зі статистичними даними можна ознайомитися в додатку до даного матеріалу.