Центр экономических исследований и прогнозирования "Финансовый пульс"

UA RU EN
В ожидании кредитного бума…
16.08.2018

По результатам опроса об условиях банковского кредитования, проведенного НБУ среди банкиров в третьем квартале текущего года, 48% менеджеров банков отмечают повышение спроса на кредиты малого и среднего бизнеса во втором квартале. При этом  81% опрошенных прогнозируют дальнейшее увеличение спроса на корпоративные кредиты в течение следующих 12 месяцев.

В первую очередь банки ориентируются на кредитование малого и среднего бизнеса, так как отмечают высокую степень закредитованности крупных предприятий (об этом говорят 49% опрошенных). При этом 87% банкиров считают закредитованность компаний МСБ средней или низкой.

Насколько обоснованны ожидания банков относительно потребности МСБ в кредитах? Какие именно отрасли больше всего нуждаются в заемных средствах? Чтобы ответить на эти вопросы, стоит узнать не только прогнозы банкиров, но и мнение  представителей реального бизнеса.

Исходя из результатов опроса деловых ожиданий предприятий, проведенного НБУ во втором квартале текущего года, потребность в кредитных ресурсах у МСБ действительно  существует, особенно у малых предприятий. На дефицит оборотных  средств как на одну из ключевых причин, мешающих развитию, указали 37,6% представителей малого бизнеса.

В ближайший год пользоваться кредитными ресурсами планируют 72% малых и 66% средних  компаний.  При этом необходимость в заемных средствах достаточно высокая практически у всех отраслей.  Однако среди  факторов, мешающих предприятиям в полной мере использовать заемные средства, основной причиной являются высокие ставки по кредитам. Это отмечают 70% глав малых предприятий, 62% средних и 66% крупных. Кроме того, проблемы создают и жесткие требования к залогам – на это указывают около  трети представителей МСБ и 43% руководителей больших предприятий. Кроме того, около 30% опрошенных говорят о сложной процедуре оформления кредита. Ну и, наконец, есть и такие компании, которые считают, что не в состоянии справиться с обслуживанием кредита. Среди малых предприятий таких около 20%, а среди средних и крупных – по 12%.

Особенно много «не уверенных в себе компаний» среди предприятий, специализирующихся на поставках электроэнергии, газа, воды и обработке отходов. Около 30% опрошенных руководителей привели в качестве причины отказа от кредитования опасения по поводу невозможности своевременно обслуживать кредит. Это вытекает и из их оценки собственного финансового состояния – среди представителей этого вида деятельности только 6% опрошенных назвали состояние своих предприятий хорошим.

Наиболее оптимистично оценивают  финансовое состояние своих компаний руководители  предприятий сельского хозяйства: 25% характеризуют его как хорошее и 70% - как удовлетворительное. На втором месте «по степени позитива» – строители: 25% и 64%, соответственно.

Если проводить анализ в разрезе областей Украины, то наиболее успешными себя считают предприятия Кировоградской области – хорошим назвали состояние своих компаний 44% руководителей. Наименьший процент таких компаний находится в Житомирской области – среди опрошенных руководителей этого региона только 5% заявили о хорошем финансовом состоянии предприятий (84% назвали его удовлетворительным и 10,5% -плохим).

В течение ближайших 12 месяцев около 30% предприятий прогнозируют улучшение своего финансового состояния. Наиболее активно его ожидают торговые  компании – об этом заявили 36,5 % респондентов. Они же являются лидерами и по количеству ответов о планируемом увеличении объемов реализации (45% респондентов). А вот почти треть  строительных компаний ожидает падения объемов реализации.

В ответах, сгруппированных по размеру бизнеса, прослеживается, что наиболее сильно  надежды на улучшение финансового состояния выражены у средних предприятий — об  этом заявили  34,9% их представителей. А 43,2%  ожидают роста  объема производства.

Для более активного развития кредитования ряд банков  немного  смягчил  требования  к небольшим компаниям — по результатам опроса банкиров, у 17% банков во втором квартале увеличилась доля одобренных кредитных заявок сектора МСБ. Но бизнес это пока не очень прочувствовал – улучшения отметили только 12% руководителей малых предприятий и 9% руководителей средних компаний. При этом 55% представителей малых компаний и 64% представителей средних предприятий считают, что ничего не изменилось, а около 30% компаний МСБ даже жалуются на ужесточение условий. Кредитные менеджеры еще некоторых банков  (около 11% респондентов) заявили о том, что  их банки планируют смягчить свои требования в ближайшее время.

По сути, результаты опроса представителей компаний подтверждают мнение банкиров о том, что потенциальный спрос на кредиты со стороны корпоративного сектора достаточно высок. Однако, как и раньше, его реализацию сдерживают недостаточный уровень платежеспособности многих предприятий, а также высокие процентные ставки. Поэтому  «кредитного бума» в ближайшее время ожидать вряд ли стоит. Однако, при условии дальнейшего смягчения  требований к заемщикам сектора МСБ, повышение их спроса на кредиты действительно весьма вероятно. При этом, исходя из «самооценки» предприятиями своего финансового состояния и прогнозов развития бизнеса, при разработке кредитных предложений банкам в первую очередь стоит обратить внимание  на средние предприятия, работающие в  сфере сельского  хозяйства и в торговле.

Ну, а  предприятиям, у которых есть потребность в заемных средствах,  можно посоветовать не затягивать с обращением в банк за кредитом. Хотя ставки на данный момент и так  достаточно высокие, есть вероятность их дальнейшего повышения в связи с нестабильной экономической ситуацией в Украине. По этой причине Национальный банк в июле  уже повысил  свою учетную ставку с 17% до 17,5%. Так как  уровень учетной ставки оказывает влияние на стоимость банковских ресурсов, есть вероятность  дальнейшего повышения банками кредитных ставок .