Центр экономических исследований и прогнозирования "Финансовый пульс"

Финансовый лизинг –аренда имущества с передачей права собственности на него после полной оплаты лизинговых платежей.  Это достаточно перспективный финансовый инструмент, интересный как для лизингодателя, так и для лизингополучателя. Лизингодатель несет меньше рисков, чем при выдаче кредита: так как  до выплаты лизинговых платежей право собственности на предмет лизинга не переходит к лизингополучателю, не возникает проблем с отчуждением залога в случае неуплаты. Преимущества для лизингополучателя — отсутствие необходимости предоставления залога и более простая процедура оформления документов, чем при кредитовании.

В США и Европе это направление развивается очень активно. Так, в Америке за 2017 год объем лизинговых операций составил $100 млрд. В Германии и Великобритании рынок лизинга достиг €25,5 млрд. и €39,1 млрд., соответственно.

В Украине его масштабы пока гораздо более скромные: по данным НБУ и Госфинуслуг, действующий лизинговый портфель на начало  2018  года составлял 40,4  млрд. грн.

Лизингом у нас занимаются:

• лизинговые компании (юридические лица, не являющиеся  финансовыми компаниями, но имеющие лицензию на предоставление услуг финансового лизинга);
• банки;
• небанковские финансовые организации.

Самую большую долю рынка (55,4% по состоянию на 01.01.2018) занимают лизинговые компании – их портфель составляет 22,4 млрд. грн. На начало 2018 года, по данным Госфинуслуг, в Государственном реестре финансовых учреждений были зарегистрированы 183 такие организации. За 2017 год ими было заключено 7,7 тыс. новых договоров на сумму 12,8 млрд. грн. При этом многие лизинговые компании являются подконтрольными владельцам банков, и значительная часть их операций финансируется за счет банковских кредитов.

На втором месте по объему лизинговых операций — банки  (портфель на 01.01.2018 — 17,7 млрд. грн., рыночная доля — 43,7%). 

На долю небанковских финансовых учреждений приходится всего 0,84% (341 млн. грн.). На 01.01.2018 лицензии на осуществление лизинговой деятельности имели 280 финансовых компаний. За 2017 год ими было заключено 53 новых договора на сумму 153,4 млн. грн.

По итогам 2017 года наблюдается уменьшение количества договоров финансового лизинга на фоне увеличения суммы договоров по сравнению с 2016 годом.

В первом квартале текущего года в реестре Госфинуслуг числилось 188 лизинговых компаний и 315 финансовых компаний, имеющих лицензии на проведение лизинговых операций. Сводная информация о структуре и динамике рынка  представлена в Таблицах 1-4 Приложения 1 к данному материалу.

По данным  ассоциации «Украинское объединение лизингодателей», в первом квартале  наибольший прирост  лизингового портфеля получили компании: «Илта-лизинг» (+ 28%); «Ленд-Лиз» (торговая марка «Альфа –Лизинг») (+ 20%) и  «OTPLeasing» (+ 12%). По результатам второго квартала 2018 года, лидерами по приросту лизингового портфеля стали компании: «VFS Ukraine» (+ 35%);  «OTPLeasing» (+ 27%) и «Scania Credit Ukraine» (+ 15%).

В банковской среде в первом полугодии 2018 года действующий портфель операций финансового лизинга с юридическими лицами имели 20 банков. Общая сумма их лизинговых договоров по состоянию на 01.07.2018 составила 11,3 млрд. грн. При этом портфель 5 банков-лидеров формирует 94,5% общего портфеля. Самый крупный портфель имеет «ПРИВАТБАНК» (78% от общего портфеля). В тройку лидеров входят также «ОТП-БАНК» и «ТАСКОМБАНК» (5,3% и 4,3% общего портфеля, соответственно). За 6 месяцев объем своего портфеля в этом сегменте нарастили 7 банков.  А самую существенную позитивную динамику за первое полугодие продемонстрировал «ОТП-БАНК» - прирост его портфеля составил 581 млн. грн.

Согласно данным банковской  отчетности, портфель договоров лизинга с физическими лицами  в текущем году имели 8 банков. Его общий объем  на 01.07.2018 составлял 427 млн.грн.  Как и  с лизингом для компаний,  здесь также лидирует «ПРИВАТБАНК» (формирует 88,5% общего портфеля). На второй и третьей позиции по доле этого рынка - «А-БАНК» и «КРЕДОБАНК» (7,6% и 1,6%, соответственно). За первое полугодие прирост портфеля получили 4 банка. Наибольший подъем, как в абсолютном, так и в процентном выражении, наблюдался в первом полугодии  у «ПРИВАТБАНКА» (+ 193,9 млн. грн., или  + 105,3% по сравнению с портфелем на 01.01.2018). На втором месте по объему прироста находится «УКРСОЦБАНК» (+ 2,6 млн. грн.), на третьем - «КРЕДОБАНК» (+ 1,4 млн. грн.). Существенный прирост в процентном соотношении продемонстрировал также «ПОЛТАВА-БАНК» (+ 263 тыс. грн. или +14,3% по сравнению с началом года).

С рэнкингами банков по размеру лизингового портфеля и его динамике  можно ознакомиться в Таблицах 5-8 Приложения 1 к данной публикации.

На данный момент наибольшая часть договоров, заключенных лизинговыми компаниями и небанковскими финансовыми организациями (почти 48% на  01.04.2018), имеет срок от 2 до 5 лет. Договора от 5 до 10 лет занимают 25% общего объема, договора до 2 лет — 24%, но наблюдается тенденция к увеличению их доли. Договора со сроком свыше 10 лет занимают около 3% портфеля. Более подробная информация представлена в Таблице 9 Приложения 1.

По статистике Госфинуслуг, чаще всего лизингом пользуются предприятия сельского хозяйства. По состоянию на 01.04.2018, объем действующих договоров лизинга с аграриями составлял 5,4 млрд. грн. или 21,9% от общего лизингового портфеля небанковских организаций. Транспортная отрасль также активно использует лизинг: 3,9 млрд. грн. или 15,7% портфеля. На третьем месте по востребованности лизинговых операций — пищевая промышленность: объем договоров на начало второго квартала составлял 3,4 млрд. грн. (13,9%). Более развернутая информация по использованию лизинга предприятиями различных отраслей представлена в Таблице 10 Приложения 1 к материалу.

Сейчас в Украине в лизинг можно приобрести автомобили, спецтехнику, оборудование и недвижимость. При этом, по данным Госфинуслуг, основную часть сделок небанковских организаций составляет лизинг автомобилей (52,3%) и сельхозтехники (21,5%). На строительное оборудование приходится 4,5%, а на  недвижимость — 2,4% общего портфеля. Активное развитие лизинга недвижимости тормозится отсутствием длинных ресурсов. Но некоторые компании все же предлагают такую услугу. Такая программа есть, например, у компании «Теком-Лизинг». Более подробные данные по объему лизинга в разрезе товаров приведены в Таблице 11 Приложения 1.

Среди  банков наиболее распространенными программами лизинга также являются лизинг транспорта и сельхозтехники. Хотя ряд банков предлагает в лизинг, в том числе, оборудование, а некоторые — и недвижимость. Квартиры в лизинг дают, к примеру, «ТАСКОМБАНК» и «ПОЛТАВА-БАНК». С примерами лизинговых продуктов банков можно ознакомиться в Приложении 2.

Учитывая тот факт, что более 50% населения Украины нуждается в расширении жилплощади, предоставление жилья в лизинг могло бы пользоваться спросом. Но сдерживающим фактором является, в том числе, дефицит долгосрочных ресурсов, который тормозит развитие и других направлений лизинга. Поэтому в Украине планируется начать разработку законодательства по секьюритизации, чтобы предоставить лизингодателям возможность привлекать средства через обеспеченные облигации. Недавно, при содействии НКЦБФР, состоялась встреча представителей Ассоциации лизингодателей Украины с группой экспертов и доноров, занимающихся  темой секьюритизации. В обсуждении также принимали участие представители юридической компании "Саенко-Харенко", которая по поручению Европейского банка будет готовить соответствующий законопроект для Украины.

По мнению участников рынка, создать более благоприятные условия для развития лизинга также могло бы принятие новой редакции законопроекта №6395  «О финансовом лизинге». На данный момент он принят в первом чтении и ожидает повторного рассмотрения.