Центр экономических исследований и прогнозирования "Финансовый пульс"

UA RU EN
Как повлияло принятие закона о «СПЛИТ» на рынок финансовых услуг
21.06.2021

Рынок кредитования

На рынке кредитования, кроме банков, работают также небанковские финансовые учреждения: финансовые компании, кредитные союзы и ломбарды. С 1 июля 2020 года  Национальный банк принял на себя функции регулятора рынка небанковских финансовых услуг. С этого момента началось обновление законодательства по регулированию небанковского финансового рынка, направленное на повышение его прозрачности и платежеспособности, надлежащее управление рисками и защиту прав потребителей.

Повышение регуляторных требований к небанковским финансовым учреждениям привело к сокращению их количества. Особенно активно это происходило в течение первого квартала 2021 года. Так, с 01.07.2020 до 01.04.2021 количество финансовых компаний сократилась на 61 учреждение (из них на 43-за первый квартал 2021), количество ломбардов уменьшилась на 14 единиц ( из них на 10-  за первый квартал 2021), а количество кредитных союзов сократилось на 12 (из них на 6 - за первый квартал 2021 г.). По состоянию на начало апреля текущего года на рынке работало 977 финансовых компаний, 316 кредитных союзов и 292 ломбарда.

Преимущественно сокращение количества участников небанковского рынка было обусловлено добровольным уходом с рынка неактивных финансовых учреждений. Но на фоне отказа от лицензий ряда компаний, наблюдался и выход на рынок новых участников. Преимущественно это финансовые компании, которые получали лицензии на предоставление услуг по факторингу, финансовому лизингу и кредитованию.

Вместе с тем, благодаря усилению нормативной базы НБУ по надзору за небанковским финансовым рынком, регулятор получил возможность реагировать на факты нарушения нормативных требований: к ряду компаний в течение первого квартала текущего года были применены меры воздействия: временно остановлены лицензии и отправлено требования устранить нарушения. Если участники рынка своевременно не устранят выявленные нарушения, интенсивность надзорных действий будет усиливаться вплоть до принудительного вывода с рынка.

Вследствие изменения количества игроков  произошел определенный передел рынка. Но банки, как и раньше, остаются безоговорочными лидерами кредитования:  по состоянию на 01.04.2021 их кредитный портфель составлял более 1 триллиона гривен, что формировало 94,3% от общего объема портфеля всех игроков рынка (против 93,67% по состоянию на 01.07.2020 г). За первый квартал 2021 года  кредитный портфель банков вырос на 8,65 млрд грн (+ 0,82%). При этом основную долю портфеля (75%) составляли кредиты корпоративному сектору экономики. Кредиты физическим лицам и СПД формировали 20% портфеля. Межбанковские кредиты составляли 4% от общего объема и 1% - кредиты органам государственной власти и местного самоуправления.

Портфель финансовых компаний по состоянию на начало апреля текущего года равнялся 59,87 млрд грн и формировал 5,34% от общего объема кредитного портфеля (против 5,97% на 01.07.2020 г.). За  январь - март 2021 он уменьшился на 20, 45% (- 15,4 млрд грн). Уменьшение портфеля произошло в результате выхода с рынка крупной компании, которая работала с юридическими лицами (портфель кредитов юридических лиц уменьшился на 16,3 млрд грн). При этом портфель кредитов, предоставленных финансовыми компаниями физическим лицам, вырос на 878,2 млн грн (+6, 3%), а портфель кредитов физическим лицам-предпринимателям увеличился на 40,1 млн грн (+ 13,58%).

Удельный вес портфеля кредитных союзов и ломбардов незначителен: по состоянию на 01.04.2021 он составлял 0,19% и 0,18%, соответственно. С начала текущего года объем кредитного портфеля ломбардов вырос на 125,3 млн грн (+ 6,82%), а объем портфеля кредитных союзов - на 51,1 млн грн (+ 2,5%). По сравнению с 01.07.2020, удельный вес кредитного портфеля ломбардов увеличился 0,02 п.п., а удельный вес портфеля кредитных союзов уменьшилось на 0,01 п.п.

По состоянию на 01.04.2021 года общая сумма кредитного портфеля банков и небанковских финансовых учреждений составляла 1, 12 трлн грн. За первый квартал 2021 портфель уменьшился на 6,56 млрд грн (- 0,58%). По сравнению с 01.07.2020 кредитный портфель уменьшился 58,9 млрд грн, что составило 4,99%.

Более подробная статистика приведена в приложении к данному материалу (на украинском языке).

 

Финансовый лизинг

На рынке финансового лизинга по состоянию на 01.04.2021 работали 773 небанковские учреждения и 21 банк. Общий объем лизингового портфеля составлял 54,3 млрд грн. (+ 27,36% по сравнению с 01.07.2020).

Основную долю рынка (71,48% по состоянию на 01.04.2021) имеют небанковские учреждения: юридические лица-лизингодатели, финансовые компании, имеющие действующие лицензии на предоставление услуг по финансовому лизингу, а также предприятия, которые не являются финансовыми учреждениями, но имеют право предоставлять отдельные финансовые услуги. При этом основная доля лизинговых договоров (88,3% от действующих по состоянию на 01.04.2021), заключена юридическими лицами-лизингодателями.

По сравнению с 01.07.2020 объем лизингового портфеля небанковских учреждений увеличился на 12710000000 грн, а их доля рынка сде

По сравнению с 01.07.2020 объем лизингового портфеля небанковских учреждений увеличился на 12,71 млрд грн, а их доля рынка выросла на 10,24 п.п. По сравнению с началом 2021 наблюдается уменьшение объема лизингового портфеля вследствие сезонного снижения активности.

Лизинговый портфель банков по состоянию на 01.04.2021 по сравнению с 01.07.2020 уменьшился на 1,04 млрд грн (или на 6,29%) и составил 28,52% от общего объема портфеля действующих лизинговых сделок. Падение портфеля наблюдалось в течение первого квартала текущего года - портфель уменьшился на 1,5 млрд грн. По объему лизингового портфеля по состоянию на 01.04.2021 лидирует «ПРИВАТБАНК» (объем его портфеля составляет 49,24% от общего объема банковского портфеля лизинговых операций). Также в ТОП5- лидеров входят: «УКРЭКСИМБАНК», «УКРГАЗБАНК», «ПУМБ» И «КРЕДОБАНК». Объем лизинговых портфелей ТОП-5 банков формирует 86,72% от общего объема банковского лизингового портфеля. Основную долю банковского портфеля финансового лизинга составляют сделки с юридическими лицами - их удельный вес в портфеле по объему обязательств составляет 91,58%. Более подробная статистика приведена в приложении к данному материалу (на украинском языке).

Услуги финансового лизинга способствуют обновлению основных средств  предприятий, поэтому являются одним из важных факторов роста конкурентоспособности отечественного бизнеса. Но пока финансовый лизинг недостаточно активно работает: в развитых странах через лизинговые операции осуществляется почти треть инвестиций в основные средства, тогда как в Украине этот показатель в последние годы колеблется в пределах 3-4%.

Правительство и Национальный банк осуществляют определенные шаги, направленные на активизацию развития финансового лизинга. Так, в мае 2020 год  НБУ было обнародовано Белую книгу «Будущее регулирования небанковского лизинга». С целью создания благоприятных условий для развития лизинга Национальный банк планирует четко урегулировать и расширить источники финансирования лизинговых компаний,  дополнительно позволив привлекать средства у аффилированных лиц и средства на условиях субординированного долга, в том числе от физических и юридических лиц, являющихся квалифицированными инвесторами, а также  путем эмиссии долговых ценных бумаг.

Также с 13.06.2021 вступила в силу новая редакция Закона «О финансовом лизинге», которая направлена ​​на улучшение защиты прав лизингополучателей и лизингодателей, создание конкурентной среды на рынке лизинга, а также гармонизирует законодательство Украины с правом Европейского союза.

Факторинг

На рынке услуг по факторингу лидируют небанковские финансовые компании: в течение первого квартала 2021 года  услуги по факторингу оказывали 728 небанковских учреждений и 21 банк.

По результатам первого квартала 2021 года объем факторинговых услуг, предоставляемых небанковскими финансовыми компаниями, составил 14 млрд грн, что сформировало 71,23% от общего объема таких услуг, предоставленных в течение квартала. Банки за январь- март текущего года предоставили услуг по факторингу на общую сумму 5,66 млрд грн, что составило 28,77% от общего объема таких операций.

Среди банков по объемам предоставления услуг по факторингу по результатам первого квартала текущего года лидировал «ПУМБ» - объем требований, которые были приобретены по операциям факторинга составил 2,7 млрд грн (48,6% от общего объема факторинговых операций банков за первый квартал). На втором месте - «ОТП Банк» (12,83% от общего объема). Также в пятерку лидеров вошли: «Райффайзен Банк Аваль», Банк «ВОСТОК» и «ТАСКОМБАНК». Более подробно с объемами предоставляемых банками факторинговых услуг можно ознакомиться в приложении к данному материалу (на украинском языке).

Небанковские финансовые компании в настоящее время преимущественно специализируются на покупке проблемных кредитов для их дальнейшего взыскания, то есть занимаются коллекторской деятельностью. Они покупают задолженность заемщиков у Фонда гарантирования вкладов физических лиц, банков и финансовых компаний, которые занимаются микрокредитованием. При этом классический торговый факторинг предусматривает передачу права требования к должнику по договору поставки от продавца (который поставил товар и не получил оплату) к факторинговой компании. Такая операция способствует развитию бизнеса: снижает риски продавца по несвоевременным расчетам за товар, позволяет повысить объемы продаж и избежать кассовых разрывов. Поэтому Национальный банк считает необходимым содействовать развитию торгового факторинга и предпринимает шаги в направлении его регулирования. Так, в мае 2020 года была обнародована Белая книга «Будущее регулирования рынка факторинга». В документе были изложены подходы к будущему регулирования рынка. Предполагается расширить источники финансирования факторинговых компаний, обеспечить возможность факторинговым компаниям предоставлять дополнительные нефинансовые услуги, упростить доступ на рынок и поддерживать законодательные изменения по защите прав факторов как кредиторов.

При этом от участников рынка факторинга потребуется соблюдение требований по минимальному размеру собственного капитала, предоставление отчетности по обновленным стандартам, соблюдение требований по прозрачности структуры собственности и безупречной деловой репутации владельцев и руководителей, соблюдение требований по защите прав потребителей (в том числе, единых стандартов рыночного поведения при взыскании задолженности) и др.

В конце мая 2021 было принято решение Совета НБУ №18-рд «О развитии факторинга и торгового финансирования в Украине». Документ предусматривает внесение изменений в Стратегии развития финансового сектора Украины до 2025 года по совершенствованию законодательной базы для ускорения развития рынка факторинга в Украине. Решено дополнить Стратегию целевым индикатором «Соотношение объема факторинговых операций и торгового финансирования в Украине к ВВП» и установить его значение на уровне около 5%.

Кроме того, было решено при подготовке ко второму чтению изменений к проекту Закона Украины «О финансовых услугах и финансовые компании» (регистрационный № 5065) учесть необходимость развития факторинговых операций в Украине как в банковском, так и в небанковском секторе.

Планируется также провести информационно-образовательные мероприятия с участием банков, небанковских финансовых учреждений и торговых предприятий с целью популяризации факторинговых операций в сфере розничных торговых сетей Украины.

Перспективы развития рынка небанковских финансовых услуг.

Трансформация небанковского финансового сектора и совершенствования регулирования его работы продолжается. С середины апреля действуют новые требования к раскрытию структур собственности небанковских финансовых учреждений. К октябрю 2021 финансовые учреждения должны привести свои структуры в соответствие с новыми требованиями. Кроме того, небанковским финансовым учреждениям необходимо обеспечить выполнение пруденциальных требований по уровню капитала. Также ведется работа над новыми законопроектами по регулированию небанковского финансового рынка.

Как прослеживается из текста статьи, Национальный банк прилагает значительные усилия для надлежащего нормирования работы небанковского финансового сектора и построения эффективной системы пруденциального надзора. Эта работа усиливает защиту потребителей финансовых услуг (за счет того, что способствует повышению прозрачности рынка и устойчивости небанковских финансовых учреждений), а также создает равные конкурентные условия работы для всех участников рынка, что, безусловно, является положительным следствием принятия Закона «о СПЛИТ» .

Но, с нашей точки зрения, для обеспечения динамичного роста рынка финансовых услуг и экономики в целом, кроме внедрения регулятивных требований для участников рынка, очень важным является развитие финансовых продуктов, которые помогут повышению конкурентоспособности отечественного бизнеса.

Первые шаги со стороны НБУ и правительства в направлении активизации факторинга и лизинга уже сделаны. Дальнейшая ситуация на рынке будет зависеть от того, насколько действенными будут следующие шаги: создание надлежащей нормативной базы (в том числе, подзаконных актов) и разработка эффективных механизмов для стимулирования развития направлений, альтернативных классическому кредитованию